开滦股份2018年取得营业收入/归母净利润204.6/13.6亿元，同比+10.2%/+164%，EPS为0.86元。公司业绩大幅增长主要由于焦化产品价格大涨所致。公司拟每10股派发2.6元股利（含税）。海通证券(600837)预计2019年焦煤焦炭价格或将维持高位震荡，但由于公司2019年主要产品生产计划显著下滑，因此下调公司2019~2020年EPS至0.82/0.81元（原预测为1.02/1.13元），给予2021年EPS为0.79元。按3月29日收盘价6.67元，对应公司19年PE/PB分别为8x/0.9x。由于公司环保改造及区位优势显著，给予公司19年9~10倍PE，对应合理价值区间7.35~8.17元（对应19年PB为1.0~1.1倍），维持“优于大市”评级。
开滦股份：煤焦业务盈利双升，煤化工链条不断丰富
信息来源：china-l.com 时间： 2019-08-15 浏览次数：28
——本信息真实性未经中国链条网证实，仅供您参考
